P2P平臺(tái)備案沖刺階段的三大新煩惱

部分P2P平臺(tái)之所以急需更換存管銀行，一個(gè)重要原因是現(xiàn)有資金存管業(yè)務(wù)存在業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，有些銀行將存管業(yè)務(wù)外包給第三方支付機(jī)構(gòu)，由P2P平臺(tái)與第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)接開展資金結(jié)算與劃撥，銀行僅僅提供通道業(yè)務(wù)。

正在備案沖刺之際，一家P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人周剛（化名）卻遇到意外的 煩惱 。

近期我們?cè)谔O果IOS系統(tǒng)里無(wú)法更新APP，很多金融辦要求整改的產(chǎn)品表述措辭都難以修改，已被監(jiān)管部門警告存在整改驗(yàn)收不通過風(fēng)險(xiǎn)。 周剛告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

究其原因，是蘋果公司要求他們需遞交類金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)材料，才能在IOS系統(tǒng)更新自己的移動(dòng)端APP數(shù)據(jù)信息，但他們尚未完成備案，缺乏相應(yīng)有足夠說(shuō)服力的資質(zhì)材料，導(dǎo)致蘋果相關(guān)部門以此拒絕APP更新申請(qǐng)。

現(xiàn)在又回到先有雞再有蛋，還是先有蛋再有雞的博弈。 他感慨說(shuō)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方了解到，除此之外，當(dāng)前P2P平臺(tái)在備案沖刺過程還遇到兩大嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，一是各地金融監(jiān)管部門持續(xù)推進(jìn)存管銀行屬地化管理，加之存管銀行白名單的出臺(tái)，迫使不少P2P平臺(tái)不得不更換存管銀行，由此帶來(lái)數(shù)據(jù)遷移、系統(tǒng)對(duì)接等方面的磨合，導(dǎo)致整個(gè)備案進(jìn)程被大幅放緩；二是隨著《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗(yàn)收工作的通知》（下稱 互聯(lián)網(wǎng)資管新規(guī) ）將從P2P平臺(tái)剝離互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)一并納入P2P整改驗(yàn)收考核范疇，令部分P2P平臺(tái)靠關(guān)聯(lián)公司剝離大額信貸資產(chǎn)，尋求備案的 算盤 徹底落空，等待他們的將是大額信貸資產(chǎn)需迅速清退的難題。

如今不少平臺(tái)開始擔(dān)心，相比備案細(xì)則延期發(fā)布，這三大新問題有可能令P2P平臺(tái)整個(gè)備案進(jìn)程前功盡棄。 多家國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)人士直言，目前他們對(duì)此也還沒找到妥善的解決方案。

存管銀行更換、APP更新叫停沖擊整改驗(yàn)收成功率

面對(duì)APP無(wú)法更新窘境，周剛顯得頗為無(wú)奈 由于拿不出蘋果相關(guān)部門認(rèn)可的類金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)材料，目前他們?yōu)榇私┏至思s半個(gè)月。

然而，時(shí)間不等人。

上周以來(lái)當(dāng)?shù)亟鹑谵k已多次督促盡快修改移動(dòng)端APP關(guān)于產(chǎn)品內(nèi)容的表述，包括不得提到投資安全，不得使用理財(cái)字樣、將投資改成出借等。若這些產(chǎn)品表述在相關(guān)部門現(xiàn)場(chǎng)整改驗(yàn)收環(huán)節(jié)仍沒能調(diào)整，很可能會(huì)出現(xiàn)整改驗(yàn)收不通過的結(jié)果。 他告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

記者了解到，遇到類似難題的P2P平臺(tái)不在少數(shù)。目前他們所能做的，主要是將整改驗(yàn)收申請(qǐng)材料交給蘋果相關(guān)部門開展緊急溝通，希望對(duì)方能以此相信 自己屬于類金融機(jī)構(gòu) ，進(jìn)而開放IOS系統(tǒng)更新APP的權(quán)限。

能否通過蘋果方面的審核，有時(shí)還得看運(yùn)氣。 周剛告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，有些平臺(tái)運(yùn)氣不錯(cuò)，溝通一兩次就順利通過，反之部分平臺(tái)仍陷入僵局。

除了APP更新被叫停，當(dāng)前不少P2P平臺(tái)還面臨存管銀行替換的新考驗(yàn)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，隨著多個(gè)地方金融監(jiān)管部門醞釀推進(jìn)存管銀行屬地化、以及存管銀行白名單制度，一些感到存管業(yè)務(wù)操作流程不夠合規(guī)的P2P平臺(tái)正悄悄啟動(dòng)更換存管銀行工作。

甚至個(gè)別業(yè)務(wù)規(guī)模排名行業(yè)前列的P2P平臺(tái)都有意掉換存管銀行。 一家P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴記者。

在他看來(lái)，部分P2P平臺(tái)之所以急需更換存管銀行，一個(gè)重要原因是現(xiàn)有資金存管業(yè)務(wù)存在業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，有些銀行將存管業(yè)務(wù)外包給第三方支付機(jī)構(gòu)，由P2P平臺(tái)與第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)接開展資金結(jié)算與劃撥，銀行僅僅提供通道業(yè)務(wù)。

問題是金融監(jiān)管部門要求P2P平臺(tái)需完成資金存管才能申請(qǐng)備案，若平臺(tái)更換存管銀行，相應(yīng)數(shù)據(jù)遷移與系統(tǒng)對(duì)接將消耗大量時(shí)間，即便相關(guān)部門擬給出一年整改期，但更換存管銀行所耗費(fèi)的時(shí)間仍將大幅放緩平臺(tái)備案進(jìn)程。 上述P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人分析說(shuō)。

大額信貸資產(chǎn)清退成心頭大患

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方了解到，相比存管銀行更換與APP更新叫停雙重沖擊，如今不少P2P平臺(tái)最擔(dān)心的，是自身原先剝離的大額信貸業(yè)務(wù)能否快速清退。

原以為通過關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)剝離大額信貸業(yè)務(wù)就能輕裝上陣，容易獲得備案資質(zhì)，現(xiàn)在看起來(lái)算盤打錯(cuò)了。 一家華東地區(qū)大型P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)總監(jiān)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。此前他們30%業(yè)務(wù)屬于超過100萬(wàn)元的大額信貸。為了滿足備案條件，他所在平臺(tái)通過設(shè)立關(guān)聯(lián)公司單獨(dú)管理這筆大額信貸業(yè)務(wù)，推動(dòng)大額信貸資產(chǎn)從P2P平臺(tái)剝離。

但他沒想到的是，隨著《互聯(lián)網(wǎng)資管新規(guī)》出臺(tái)，當(dāng)?shù)亟鹑谵k人士明確告知 P2P平臺(tái)關(guān)聯(lián)公司的大額信貸業(yè)務(wù)將被納入P2P平臺(tái)整改驗(yàn)收范疇，若平臺(tái)在規(guī)定期限無(wú)法清退這些大額信貸業(yè)務(wù)，將存在整改驗(yàn)收被否、備案難以申請(qǐng)的風(fēng)險(xiǎn)。

因此他所在的P2P平臺(tái)內(nèi)部迅速舉行多次會(huì)議討論應(yīng)對(duì)策略，一是采取措施督促借款企業(yè)提前還清大額借款，二是拿出部分自有資金提前還貸，將本金支付給投資者。

此舉反而招致不少投資者向當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門投訴，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為平臺(tái)提前還貸，讓他們少收了利息。 他感慨說(shuō)?？紤]到地方金融辦擬將平臺(tái)投訴數(shù)量逐步遞減納入備案考量范疇，他所在的P2P平臺(tái)只好先墊付相應(yīng)利息給投資者，盡可能安撫他們情緒。

有些P2P平臺(tái)為了備案獲批，的確是竭盡所能。 佐助控股聯(lián)合創(chuàng)始人厲晗赟在朗迪美國(guó)峰會(huì)間隙接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)直言。他發(fā)現(xiàn)，不少大額信貸業(yè)務(wù)占比較高的P2P平臺(tái)仍然面臨清退難題。

記者多方了解到，為此他們開始與私募基金接觸，希望后者能以合理價(jià)格收購(gòu)大額信貸資產(chǎn)。此舉好處是私募基金作為獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)替平臺(tái) 剝離 大額信貸資產(chǎn)，規(guī)避了此前關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)內(nèi)幕交易的質(zhì)疑，但代價(jià)是雙方可能會(huì)簽訂一份風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償抽屜協(xié)議，若這筆信貸資產(chǎn)出現(xiàn)壞賬，P2P平臺(tái)將以預(yù)付風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方式將損失額補(bǔ)償給私募基金。

這種心存僥幸的灰色操作方式反而得不償失。 厲晗赟告訴記者，當(dāng)前監(jiān)管部門比較傾向采取 合規(guī)一家、驗(yàn)收一家、備案一家 的做法，若P2P平臺(tái)沒能有效糾正各種違規(guī)操作問題，而是絞盡腦汁鉆政策空子，最終很有可能被擋在備案大門之外。