2月28日滬深300、1000指數(shù)、500、創(chuàng)業(yè)板、50ETF期權(quán)策略簡述
一、滬深300指數(shù)行情分析:
圖一:滬深300指數(shù)日K線圖
滬深300指數(shù)日K線:周一標(biāo)得繼續(xù)震蕩下跌,收帶長上引線小陽線,行情繼續(xù)處于下跌過程中。MACD指標(biāo)DIF繼續(xù)開口向下,綠角線放大,量能萎縮(如圖一所示),屬于縮量下跌行情。
標(biāo)得維持下跌行情,盤中雖有反彈但持續(xù)性極差。目前暫未創(chuàng)出新得低點(diǎn),因此不排除此處反復(fù)震蕩構(gòu)建下跌中樞得專家性。由此,若周二標(biāo)得再次反彈,只要不強(qiáng)勢突破4105點(diǎn),則行情先按構(gòu)建60分鐘極品下跌中樞來看待。
日內(nèi)操作GAMMA交易,在標(biāo)得上沖不過4065、4105點(diǎn),小周期(5分鐘極品)結(jié)構(gòu)完整時(shí)仍可考慮短線做空,強(qiáng)勢突破可順勢做多;4032不背有效跌破時(shí),輕倉做多,跌破則反手做空;在4003—3982附近小周期(15分鐘極品)止跌時(shí),考慮短線(中線)做多;小幅波動(dòng)不交易。
負(fù)VEGA交易,繼續(xù)規(guī)避逆向持倉、左側(cè)@待小周期(5分、15分)結(jié)構(gòu)確認(rèn)完整時(shí)進(jìn)場,波段交易,逐步增加持倉比例。THETA交易,繼續(xù)擇機(jī)增加下月合約持倉比例,及時(shí)輪動(dòng)無效/危險(xiǎn)合約。
二、滬深300波動(dòng)率行情分析:
圖二:滬深300指數(shù)波動(dòng)率日K線圖
滬深300指數(shù)波動(dòng)率:周一標(biāo)得跳空低開后略反彈,隨后繼續(xù)震蕩下跌,波動(dòng)率開盤跳空時(shí)升波,之后小幅震蕩。整體而言波動(dòng)率隨標(biāo)得下跌而升波,波動(dòng)率與標(biāo)得呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系(即:標(biāo)得上漲,波動(dòng)率降波;標(biāo)得下跌,波動(dòng)率升波)。
波動(dòng)率總體處于創(chuàng)新一輪升波高點(diǎn)后得降波周期內(nèi),周一因標(biāo)得大幅跳空低開而再次升波,但幅度有限。指標(biāo)方面,MACD指標(biāo)紅角線盤背,DIF線在0軸附近粘連,KDJ指標(biāo)在中部區(qū)域向上拐頭鈍化(如圖二所示)。
周二,若標(biāo)得僅小幅漲跌,則波動(dòng)率仍將震蕩、小幅降波;若標(biāo)得選擇繼續(xù)破位向下,預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)沽升購降、整體升波行情;若標(biāo)得溫和反彈向上,波動(dòng)率會(huì)出現(xiàn)購沽雙降波走勢;意外大幅上漲時(shí)購升沽降,整體升波。
三、滬深300期權(quán)交易策略概要:
1、主策略——購牛價(jià)差策略組合:中線看漲策略,目前維持40%左右標(biāo)準(zhǔn)持倉,當(dāng)日暫未做調(diào)整。如周二標(biāo)得在4003附近企穩(wěn)反彈,適當(dāng)加倉至45%左右。
2、幫助策略——短線購牛比例價(jià)差組合:主要以當(dāng)月合約組成,短線波段交易為主。周二,以逢低、振幅降低時(shí)增加賣方持倉比例為主,反彈乏力時(shí)及時(shí)調(diào)換買方/賣方合約持倉比例。
3、幫助策略——負(fù)VEGA策略:仍選擇左側(cè)波段入場,避免右側(cè)追加持倉,規(guī)避逆向急速行情。標(biāo)得運(yùn)行速度衰竭、小周期結(jié)構(gòu)完整時(shí),繼續(xù)逐步增加整體持倉比例。
4、幫助策略——單向買方:買沽權(quán)利倉日內(nèi)操作,以防范破位下跌時(shí)得急速運(yùn)行行情為主,盤中急速反轉(zhuǎn)時(shí)及時(shí)降低持倉(有降波+逆向雙殺風(fēng)險(xiǎn)),合約選擇實(shí)二檔為主。
5、策略應(yīng)對總結(jié):標(biāo)得仍定性為在大得調(diào)整周期中,目前暫未出現(xiàn)調(diào)整結(jié)束信號(hào),C浪下跌結(jié)構(gòu)仍在,總體操作繼續(xù)以看空為主,看多暫以日內(nèi)交易為主,不宜戀戰(zhàn)。波動(dòng)率總體已進(jìn)入一輪降波周期,但在標(biāo)得急速運(yùn)行時(shí)仍有短時(shí)升波行情,之后將再次回歸降波周期,屆時(shí)或提供較好得左側(cè)賣方機(jī)會(huì)。由此,周二日內(nèi)GAMMA交易以短線雙邊、波段交易為主,無持續(xù)單邊走勢時(shí),可降低權(quán)利倉持倉比例;THETA\VEGA持倉,繼續(xù)分批進(jìn)場、逐步增加持倉為主,做好日內(nèi)逆向風(fēng)控。
四、其他指數(shù)行情分析及簡要策略:
圖三:中證1000指數(shù)日K線圖
中證1000指數(shù)日K線:標(biāo)得開盤跳水,之后拉回,午盤再度跳水,收出帶上下引線低開低走小陰線。MACD指標(biāo)DIF線形成死叉后繼續(xù)開口向下,綠角線放大,量能小幅放大(如圖三所示),屬于放量下跌走勢。
周二,主觀傾向于標(biāo)得仍以下跌為主,因大小周期下跌結(jié)構(gòu)均不完整,上漲只要不是放量大幅拉升,仍暫以反彈行情看待。在7098前高點(diǎn)未有效突破前,不改變一賣點(diǎn)已形成得判斷。
日內(nèi)GAMMA交易:雙向波段交易為主,6853、6776之上仍可逢低短線做多,確認(rèn)失守時(shí)短線做空;上沖至7014、7098附近不能放量突破,小周期(5分鐘極品)上漲結(jié)構(gòu)完整時(shí)逢高做空;小幅波動(dòng)、波段不明確時(shí)不做交易。日內(nèi)負(fù)VEGA交易,繼續(xù)選擇分批左側(cè)入場、波段交易,逐步增加賣方持倉比例;THETA交易分批布局3月合約,無效/危險(xiǎn)合約及時(shí)輪動(dòng)。
圖四:中證500指數(shù)120分鐘K線圖
中證500指數(shù)120分鐘K線:標(biāo)得周一跳空低開后反彈,但持續(xù)性有限,午盤再度跳水,尾盤小幅走橫,最終收出帶長上下引線低開低走小陰線。120分鐘MACD指標(biāo)DIF線第三次開口向下,綠角線跟隨放大,量能略放大(如圖四所示),屬于放量下跌走勢。
周二,主觀傾向于標(biāo)得仍會(huì)有下跌,目前下跌結(jié)構(gòu)不完整,盤中或有上漲,但只要不放量大幅拉升,均暫以短線行情看待。在6429前高點(diǎn)未有效突破前,不改變一賣點(diǎn)已形成得判斷。
日內(nèi)GAMMA交易:雙向波段交易為主,上沖至6429附近不能放量突破,小周期(5分鐘極品)上漲結(jié)構(gòu)完整時(shí)逢高做空;6263支撐處考慮逢低做多,確認(rèn)失守時(shí)短線做空;小幅波動(dòng)、波段不明確時(shí)不做交易。日內(nèi)負(fù)VEGA交易,分批左側(cè)入場、波段交易,逐步增加持倉比例;THETA交易分批布局3月合約,無效/危險(xiǎn)合約及時(shí)輪動(dòng)。
圖五:創(chuàng)業(yè)板指數(shù)日K線圖
創(chuàng)業(yè)板指數(shù)日K線圖:周一標(biāo)得跳空低開,之后反彈,但力度有限,午盤再次回落,最終收出帶長上引線低開低走小陰線。MACD指標(biāo)DIF線向下繼續(xù)發(fā)散、已跌破0軸,綠角線繼續(xù)放大,量能與上一交易日持平(如圖五所示),屬于平量下跌行情。
標(biāo)得走出了標(biāo)準(zhǔn)得ABC下跌結(jié)構(gòu),目前不能確認(rèn)C浪下跌進(jìn)入尾聲,但從結(jié)構(gòu)上看大概率處于C3得下跌結(jié)構(gòu)中。由此,判斷標(biāo)得仍處于C浪下跌過程中,但短線或有反彈行情出現(xiàn)。
日內(nèi)GAMMA交易:雙向波段交易, 2469、2515之下逢高做空,確認(rèn)強(qiáng)勢突破時(shí)順勢短線做多;下跌至2370附近,小周期(15分鐘極品)下跌結(jié)構(gòu)完整時(shí)考慮做多;小幅波動(dòng)、波段不明確時(shí)不做交易。日內(nèi)負(fù)VEGA交易,分批左側(cè)入場、波段交易,逐步增加持倉比例;THETA交易分批布局3月合約,無效/危險(xiǎn)合約及時(shí)輪動(dòng)。
圖六:上證50指數(shù)日K線圖
上證50指數(shù)日K線:周一標(biāo)得小幅下跌,收出帶上引線倒錘子小陽線,是所有主要指數(shù)中跌幅最小得,似有初步止跌跡象。MACD指標(biāo)DIF線再次向下拐頭,綠角線再次放大,量能萎縮(如圖六所示),屬縮量調(diào)整行情。
周二,預(yù)計(jì)短線標(biāo)得會(huì)有雙向波動(dòng),重點(diǎn)觀察盤中反彈時(shí)得速度和持續(xù)性,此處仍處于小周期(60分鐘)中樞下跌得結(jié)構(gòu)內(nèi),B浪高點(diǎn)2805兼具下跌中樞類二賣點(diǎn)特征。若2805不能被再次突破,則行情暫按下跌中樞離開段來看待;2712、2688不被有效跌破,則暫按中樞震蕩延伸看待。
日內(nèi)GAMMA交易:雙向波段交易為主,上漲不過2805時(shí),逢高做空為主;回落不再跌破2688、小周期(15分鐘極品)下跌結(jié)構(gòu)完整時(shí)逢低做多(兼具短、中線意義),確認(rèn)失守時(shí)短線繼續(xù)做空;小幅波動(dòng)、波段不明確時(shí)不做交易。日內(nèi)負(fù)VEGA交易,分批左側(cè)入場、波段交易,逐步增加持倉比例;THETA交易分批布局3月合約,無效/危險(xiǎn)合約及時(shí)輪動(dòng)。